融$7500万,腾讯都无法阻止的脉脉将远超100亿美金估值

老王创业日记 - 行业分析   |   2017-11-15 全文2788字 7图 预计阅读时间:8分钟

老王创业日记

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2017-11-15 星期三

平时不怎么看新闻,现在接触到的信息源都在微信群里,今早就在一个群里看到了【脉脉】完成新一轮融资的消息,这次拿到7500万美金,并且林凡讲到了要考虑在2019年完成IPO的计划,还喊出估值目标100亿美金,于是那个群里的很多人纷纷表示林凡在吹牛,对着这些吃瓜群众,我就只是呵呵。

上个月,我去高榕资本办公室跟张震汇报近况的时候,他还在问我,现在市面上有哪些公司是值得投的,我说【知乎】【脉脉】,至今都是一直被资本市场低估的优良资产(关于知乎,以后我会专门讲讲,今天的主角是脉脉),如果我来管理一支美元基金,这两家我都要闭眼抢着投进去

我认为【脉脉】的估值在三年内达到100亿美金会是大概率事件,林凡创业的淘友这家公司是在2012年成立,明年就是第六年。按我的【18个月创业周期论】来分析,2019年进入第五个18个月,也就是说那个时候的脉脉会迎来三年爆发期,在彼时完成IPO并伴随业绩的爆发就是自然而然的事。


我不了解【脉脉】的具体发展路径,只是在林凡最开始做淘友的时候加过好友,后来脉脉APP上线的时候很早就去用过几次,最开始每次用不到一天就卸载——那时候确实还有很多问题,再后来,不知道是什么时候开始的,就习惯了留着用,没再卸载。

印象比较深的是,有一次在脉脉上给林凡私信讲了一个产品体验方面的问题,于是他在下一版更新中果然就马上做出了优化,从这里我看到了老周的影子,他们都是趴在产品细节上持续用功的技术功底深厚的创业者

但如果仅是有一个好产品,仍不足以支撑100亿美金市值的未来,我对【脉脉】的信心,更多还是来自对社交市场的认知

张震问我,你为什么看好【脉脉】,我说,这是目前中国互联网产品中除腾讯系之外的唯一的可以构建强关系链接的网状平台,换句话说,【脉脉】是真实的社交产品,其实陌陌探探等都不是社交,只是社区,而后两者也都有百亿美金的钱景,更别说脉脉了,100亿美金也绝对不是脉脉的终点。

其实【脉脉】也走过弯路,比如曾经想要大力推进到二三四线城市,那应该是上一轮融了2000万美金之后吧,快速砸钱推广了一圈,很快就发现二三四线城市其实根本就没有一线城市的职场文化,这与当年开心网做游戏的路径是不同的,职场的核心是“去焦虑感”,二三四线城市根本就没有这个需求,因为人家不焦虑

所以我当时听说脉脉拿了些钱去下面的城市打广告,就知道要浪费了,不过这也是一家创业公司的必经之路啊——我们当时拿2000万人民币的时候还嘚瑟了一把呢,更别说人家当时拿的可是2000万美金,这点儿学费,还交得起。

暂时看来,核心一线城市会成为【脉脉】用户规模的一个天花板,很多人认为脉脉的价值有限,也是基于这个认知,但我想说的是,创业公司的发展往往是迂回前进的,不能基于过去的经验来判断一个创新实体的未来。

初期脉脉聚拢第一批种子用户,靠的是核心一线城市的职场大咖吸引职场新人,使用场景锁定了产品形式,产品简单些也有利于初期团队在产品迭代和运营方面的快速响应——如果一上来就做了很丰富的产品功能,不仅不能满足用户的更多需求,反而会造成用户的注意力不聚焦

如果听过我当场讲【18个月创业周期论】的就明白,在产品周期的第三个18个月,【脉脉】的产品应该表现为四处出击各种尝试,如果能找到一条路径可以兼顾用户规模的增长和营收的增长,那剩下的事情就是all in进去了——本轮融资的完成,或许就是一个证明——现在林凡肯定已经找到这条路径了吧!我猜,与知识/经验/内容付费有关?

如果这条路径是通的,那么是否可以从这个角度再去切二三四线城市的蛋糕呢?我觉得未尝不能一试,反正【樊登读书会】的用户已经渗透到非常远的地方了。

【脉脉】现在公开讲的数据是数千万注册用户,我认为未来的3~5年达到1亿以上还是有非常大的把握,我其实不太在意脉脉的日活数据,这与腾讯IM工具的数据模型不同,IM是即时聊天,所以日活及在线时长非常重要,而【脉脉】是基于职场/工作/培训等场景的工具,只要保持产品始终有小范围内的社群化基因就可以,真正需要花大力气的可能还是内容和toB的服务。

内容的生产、沉淀、筛选、组织都需要做深入细致的运营工作,这是大量的脏活累活,对于【脉脉】以技术为中心的团队结构是一个挑战,当然,技术也可以帮助解决其中的效率问题,但由人来完成的工作仍是内容运营的核心。

除此之外,如何围绕内容构建新的人脉关系链,也是脉脉在未来相当长一段时间内需要考虑的新命题。

toB的业务是否能做,该怎么做,现在讨论可能比较早,对于【脉脉】来说,要先从掌握产品能力升级到具备服务能力,这个过程至少还需要两三年时间吧。toB需要的是深耕服务,产品技术可以作为后台服务是要走到前台的,与用户面对面的,那都是脏活累活,需要大量往上堆人!据说林凡一直在团队规模的控制方面做得很好——从另一个角度来说,是否也意味着【脉脉】的核心管理层在未来需要面临巨大的扩展管理带宽的挑战。

随着公众号和小程序互相配合的越来越无缝,腾讯内容运营领域构筑的护城河会越来越稳固;阿里则用钉钉拿到了企业管理工具的入场券。这两个方向都是脉脉可以染指的,但也都面临着巨大的挑战。

加油,林凡!加油,脉脉!


据说插播广告的效果会很好


今天前面放了这么硬的货,把流水账放到后面随便写写就是了,明天又要给一群人讲【18个月创业周期论】,今天要早点回家休息。

上午【便利熊】周瑜峰过来,他是曾经盛大投资部的,不过在盛大的时候已经比较晚,没有和崔婧、小浩这些我比较熟的人有交集,因为他这个背景,所以出来创业融资倒是不难,第一笔钱在2015年的时候很顺利就拿了,然后就经历了第一个18个月的摸索期,最后转变了方向,做了现在这个事情,又快完成一个新的18个月了。

他看到白板上我手画的这个时间轴时,跟我讲,如果没有创业过,这个是看不懂的,但正因为他有过将近3年的创业经历,现在看这个,还是很有感觉。

认知差距,是创业者面临的最重要命题。

下午在望京科技寺办了我们第47场【路演360】,这次的6个项目中,我留下【葫芦时刻】【画呗】两个项目的创始人分别聊了聊,人都不错,都约到明天周四下午来听【18个月创业周期论】

除了这两个项目,还约了从【国金投资】来的大工的师妹刘莹莹和原【今夜酒店特价】创始团队的王玉玲,另外还有一个大工的在创业的师弟杨士义,他的办公室就在博雅大厦,从我们办公的融创动力产业园走过去也不到10分钟,太近了。

仇晟为了讨论我们的战略合作,留到了最后,我们确定最终会绑定比较紧密的合作方式,但我希望【了然传媒】是一个独立发展的项目,所以还是让他自己决定业务的每一步走向选择,反正在面向创业企业的服务这个大方向不变的情况下,我们的合作总是很容易。


两周后,老王会带公司的几位小美女南巡沪深,欢迎报名参加我们的【路演360】落地上海、深圳之首秀!



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老王创业日记

自2002年以来,老王累计面基20000+创始人,至今保持每天与3~5位创业者 见面聊天的习惯。从2016年开始启动【投缘帮】,请扫码后留言,与老王沟通。

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作者介绍

王翌

现任缘创派CEO,投缘帮创办人。

奇虎360投资部创办人。前IT圈知名记者,深入观察早期互联网生态的建立过程;面基过两万名创业者,作为专家顾问扶持数家创业公司/团队的成长,数千名创业者得到其直接帮助。 投资项目:快用苹果助手、PP助手、微播易、多听FM、安卓壁纸、极客公园、刷机精灵、生日管家、蚂蚁HR等。